По словам основателя ХКритикал Владимира Тенева, его сервис пережил волну популярности на фоне рыночных изменений из-за коронавируса. Финтех-стартап стал очень популярен у миллениалов, поскольку, оказавшись взаперти в собственных домах, они стали инвестировать в акции компаний. В середине июля 2020 года финтех-компания ХКритикал с инвестициями фонда Юрия Мильнера привлекла ещё $320 млн. С учетом того, что в том же раунде финансирования компания ранее собрала $280 млн, теперь ее стоимость оценивают в $8,6 млрд. Клиентских записей, а средства пользователей перевели на счета в цифровой банк Revolut.

Поскольку фондовый рынок во время COVID-19 был подвержен резким колебаниям, Кернс начал экспериментировать, торгуя различными акциями. Чистый убыток составил $502 млн или $2,16 на акцию против чистой прибыли в размере $58 млн или $0,09 на акцию во 2 квартале 2020 года. ХКритикал Markets, Inc. – американская компания, предоставляющая финансовые услуги, со штаб-квартирой в Менло-Парке, Калифорния, известная тем, что предлагает торги акциями и биржевыми фондами без комиссии через мобильное приложение, представленное в марте 2015 года.

Сведения о компании ХКритикал Markets Inc

Узнав о смерти Кернса, руководство ХКритикал пообещало серьезно изменить оформление своей платформе. Компания намерена добавить больше учебных материалов, связанных с торговлей опционами, и нанять специалиста, который займётся образованием пользователей. ХКритикал также обсуждает введение дополнительных критериев для клиентов, которые хотят торговать опционами третьего уровня.

Теперь ХКритикал, обслуживающая более 13 миллионов учетных записей, рассматривает возможность создания горячей линии и ряда других инструментов защиты. ХКритикал разослала пользователям push-уведомления, предлагая включить двухфакторную аутентификацию, а также планирует направить клиентам дополнительные рекомендации по безопасности. SEC посчитала, что потери клиентов компании в результате невыгодных сделок в общей сложности составили $34,1 млн уже с учетом экономии на комиссиях. Компания будет размещать 55 млн акций по цене от $38 до $42 долларов за штуку, согласно заявлению, поданному в SEC. Также регулятор указал, что онлайн-брокер ввёл в заблуждение и других трейдеров, которые считали, что не могут использовать заёмные деньги или маржу, если отключат подобную функцию.

Трейдинг и брокеры

Ранее на этой неделе Goldman Sachs, возможно, самый оптимистичный аналитик рынка сырой нефти — понизил прогнозы, поскольку поставки от проблемных производителей, таких как Россия и Иран, оказались на удивление устойчивыми. В прошлом месяце Bank of America также понизил свой прогноз, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики снижает потребление топлива. Рецессия остается в фокусе инвесторов – согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, она ожидается в США в III и IV кварталах 2023 г., отмечает Степанян. Страхи рецессии на рынке нарастали с первой половины 2022 г., но прогнозы уже долгое время не сбываются и «переносятся», добавляет Герасимов. Экономика США демонстрирует удивительную устойчивость с рекордно низкой за 50 лет безработицей. Поэтому рынок в качестве базового сценария ожидает поверхностную рецессию, эффект которой будет ограниченным, добавляет Степанян.

17 августа 2020 года ХКритикал Market привлекла $200 млн в рамках нового инвестиционного раунда Series G, по итогам которого финтех-стартап с инвестициями бывшего совладельца Mail.ru Group Юрия Мильнера был оценен в $11,2 млрд. ХКритикал и многие другие онлайн-брокеры в получении прибыли полагаются на так называемые «платежи за поток заказов», что позволяет приложению предлагать пользователям «торговлю без комиссии». Маркет-мейкеры, такие как Citadel Securities или Virtu, платят электронным брокерам, таким как ХКритикал, за право совершать сделки клиентов. Затем брокеру выплачивается небольшая комиссия за размещенные акции, которая может составить миллионы, если клиенты брокера активно торгуют на бирже.

Графики онлайн

Однако человек, знакомый с внутренними процессами компании и пожелавший остаться неизвестным, сообщил изданию Bloomberg, что в результате атаки пострадало не менее 2000 клиентов. Другие сообщили, что уже использовали двухфакторную аутентификацию, которую ХКритикал советовал включить пострадавшим после инцидента. ХКритикал не признала обвинений в рамках соглашения с SEC, но согласилась на проверку ее практик и процедур, касающихся взаимодействия с клиентами, а также платы за поток заявок и исполнения клиентских заявок, независимым консультантом. Позже в июле 2021 года стало известно, что ХКритикал планирует привлечь более $2 млрд в ходе IPO. Информационно-аналитические услуги и материалы предоставляются ООО ИК «Фридом Финанс» в рамках оказания указанных услуг и не являются самостоятельным видом деятельности.

Банк также теряет доверие к альянсу ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией, который объявил об очередном сокращении поставок в этом месяце без особого эффекта. Инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин также отметил, что причин для снижения ставки ФРС в ближайшей перспективе нет. Базовая инфляция, на которую ФРС ориентируется при принятии решений, остается высокой и превышает долгосрочную цель регулятора в 2% годовых. Недавнее замедление потребительских цен (CPI) в США, не является поводом для снижения ставки, так как обусловлено высокой базой прошлого года и снижением цен на энергоносители.

Сможет ли S&P 500 сохранить «бычий» тренд

Morgan Stanley первым засомневался в потенциале роста, заявив в начале прошлого месяца, что дефицит предложения, широко ожидаемый рынками во втором полугодии, больше не выглядит вероятным. «Нельзя исключать ситуацию, при которой рецессия в США будет сопровождаться обвалом акций в отдельных секторах, однако сам индекс S&P500 будет находиться не так далеко от своих исторических максимумов», — полагает Павел Веревкин. Исторический максимум по индексу был зафиксирован на уровне 4818,6 пункта на торгах 4 января 2022 года, после чего рынок скорректировался. С начала 2023 года индекс S&P500 вырос почти на 14%, но обновить максимум ему пока не удалось. Согласно расчетам PitchBook и Reuters, к 17 августа 2020 года стартап привлёк в общей сложности $1,71 млрд, в том числе $800 млн с начала года. ХКритикал планирует выделить от 20% до 35% акций, размещенных на IPO, своим розничным клиентам.

Среди прочих нарушений, допущенных онлайн-брокером, упоминаются также технические сбои на платформе в марте 2020 года. В начале августа 2021 года американский сервис инвестирования и торговли ХКритикал объявил о приобретении разработчика платформы для общения миноритариев с руководством компании Say xcritical отзывы Technologies за $140 млн. По данным компании, она увеличила число своих накопительных счетов, к которым привязаны банковские счета, с 12,5 миллионов в 2020 году до 18 миллионов в марте 2021 года. Также ограничения могут быть наложены внутренними процедурами и контролем ООО ИК «Фридом Финанс».

За первые шесть месяцев 2020 года американские агентства по защите прав потребителей получили более 400 жалоб на приложение для торговли акциями без комиссий со сделок ХКритикал. Это примерно в четыре раза больше, чем количество жалоб на конкурирующие сервисы. Последний сбор в размере $460 млн продлил раунд серии G на $200 млн, о котором было объявлено в августе. Дополнительное финансирование в раунде поступило от таких инвесторов, как Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, DST Global, Ribbit Capital, 9Yards Capital и D1 Capital Partners. Примечательно, что изначально D1 Capital Partners был лидером раунда серии G. Предполагается, что оценка компании после дополнительного финансирования составит $11,7 млрд.

Регулятор будет сохранять умеренно жесткую риторику в оценке дальнейшего курса и будет явно сигнализировать об отсутствии намерений понижать ставки до конца года. Если глава ФРС Джером Пауэлл пошлет инвесторам сигнал о том, что повышения в июле https://xcritical.bid/ может не быть, это приведет к всплеску позитива на рынке. В перспективе нескольких месяцев поддержку рынку может оказать мягкая риторика ФРС, сохранение/улучшение макроданных и сильные результаты компаний за II квартал, резюмирует Степанян.

Чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%, ФРС «предстоит пройти долгий путь». В конце августа 2020 г регуляторы в США начали расследование против ХКритикал после массовых жалоб на сервис для торговли акциями. Кибератаки также вызвали поток жалоб в социальных сетях, где инвесторы рассказывали о тщетных попытках позвонить в брокерскую компанию, которая не предоставила номер телефона службы поддержки.

• Прошедшее ранее ужесточение денежно-кредитной политики вместе с вызванным банковским кризисом ухудшением кредитных условий, вероятно, продолжат тормозить американскую экономику, рассказал управляющий активами УК «Система Капитал» Дмитрий Терпелов.
• В середине июля 2020 года финтех-компания ХКритикал с инвестициями фонда Юрия Мильнера привлекла ещё $320 млн.
• ФРС США по итогам заседания июня решила оставить ставку на текущем уровне — после 10 последовательных повышений с марта прошлого года.
• В конце июля 2020 года финтех ХКритикал с инвестициями Юрия Мильнера передумал выходить на международный рынок после самоубийства пользователя.

Котировки акций ХКритикал завершили торги на Nasdaq в среду ростом на 6,59%. Но после выхода квартального отчета начали снижение и по итогам постмаркета снизились на 9,33%, до $45,1 за бумагу. Помимо Wall Street, некоторые другие прогнозисты продолжают ожидать, что рынки резко ужесточатся в ближайшие месяцы. Международное энергетическое агентство по-прежнему прогнозирует, что мировые запасы нефти будут быстро сокращаться во втором полугодии со скоростью 2 миллиона баррелей в день по мере роста спроса.